Korku ve Risk İştah Endeksi tehlike bölgesinde: bu ne anlama geliyor?
Investing.com – Hisse senedi yatırımcılarının kalp atışları çalkantılı ABD borsalarında duyulabilir çünkü CNN Money’nin Korku ve Risk İştahı Endeksi şu anda endişe verici bir şekilde 74’te, yani tehlikeli “risk iştahı” bölgesinin tam ortasında duruyor.
Bu doyumsuz dönüş açlığı her geçen gün daha da kötüye gidiyor ve “aşırı risk iştahı” sınırını aşıyor gibi görünüyor. Duyarlılık barometresi en son 2023 Ocak ayının sonunda çok yüksekti ve S&P 500altı haftada değerinin %9’undan fazlasını kaybetmişti.
Bu bağlamda, borsa topluluğu en azından dikkatli olmalıdır, çünkü duygu endeksinin mevcut seviyesi, en azından kısa vadede ABD hisse senedi endekslerini sarsma potansiyeline sahip bir borsa düzeltmesi yaklaşımının habercisi olabilir.
Korku ve Risk İştah Endeksi, piyasa duyarlılığı için bir barometre görevi görüyor. Piyasa hacmi, duyarlılık göstergeleri, hisse senedi momentumu ve oynaklık gibi çeşitli faktörleri bir araya getirerek yatırımcı psikolojisinin mevcut durumunun kapsamlı bir resmini sunar. En derin kaygılardan açgözlülüğün baş döndürücü zirvelerine kadar bu endeks, piyasa katılımcılarının kararlarını nasıl verdiklerini ve bunun fiyat eğilimlerini nasıl etkileyebileceğini yansıtıyor.
Peki Kaygı ve Risk İştahı Endeksinin bu kadar ısrarla “aşırı risk” tarafında hareket etmesi tam olarak ne anlama geliyor? Bu, çok ısınmanın yakın olduğunun açık bir işaretidir. Açgözlülük mantığa üstün geldiğinde ve yatırımcılar açgözlülükle körleştiğinde, tuzağa düşme riskiyle karşı karşıya kalır. Fiyatlar yükseliyor, yükseliyor ama sonunda gün gelir, gerçeklik onları yakalar ve piyasalar güçlü bir biçimde düzelir. Bu düzeltme, hisse senedi fiyatlarında keskin bir düşüşe yol açarak yatırımcıları faydaları dondurmaya ve hatta kayıpları kabul etmeye zorlayabilir.
Tarihsel olarak, “aşırı risk iştahı” genellikle muazzam sonuçlar doğurmuş ve borsa düzeltmesinin habercisi olarak görülmüştür. Bu durum; açgözlülük, yani risk iştahı, yatırım kararlarında güvenilir bir danışman olmadığı, Korku ve Risk İştahı Endeksi bu kadar yükseldiğinde, özellikle ABD hisse senedi piyasalarındaki piyasa büyüklüğü talebi karşılamadığı için çok dikkatli olunması gerektiği ve bu yıl S&P 500’ü yalnızca bir avuç hisse senedi destekledi. hepimize ders olmalı.
RIA Advisors’ta baş portföy stratejisti ve ekonomist Lance Roberts uygun bir şekilde mevcut piyasanın altında yatan tondan bahsediyor. Roberts vurgulamaktadır:
Ancak dikkatli bir yatırımcı olarak, beklentilerin temel gerçekleri aştığı durumlarda kar elde etmenin de aynı derecede değerli olduğu unutulmamalıdır.
Elbette mevcut risk iştahının farklı bir yapıya sahip olduğunu ve eski kuralların artık geçerli olmadığı yeni bir döneme girdiğimizi savunan sesler de var. Teknolojinin hızla gelişmesi ve yapay zekanın sınırsız gibi görünen olanakları, özellikle NVIDIA Şirketi, MicrosoftVe SüperMikrobilgisayar Ekonominin son haftalarda avantaj sağladığını ve bizi geri dönüşü olmayan yeni bir ekonomik görünüme götürdüğünü savunuyorlar. Elbette, piyasalar hala insani duygulara ve irrasyonel davranışlara dayalı olduğu için bu abartı devam edebilir, ancak bir noktada gerçeklik geri tepecek ve hisse senetleri gerçeğe uygun değerine dönecektir.
Bu nedenle Endişe ve Risk İştahı Endeksi acil bir uyarı olarak algılanmalıdır. ABD hisse senedi endekslerinde bir düzeltme kaçınılmaz olabilir ve yatırımcılar olası türbülansa hazırlanmak için stratejilerini yeniden gözden geçirmelidir. Halihazırda değerli kazançlar elde etmiş olanlar, kârlarını almayı ve statülerini düşürmeyi düşünmelidir. Tedbir ve öngörünün istikrarlı bir karışımı, açgözlülük tarafından uçuruma sürüklenmemenin anahtarıdır.